• Las
casas de bolsa registraron un saldo en cuentas de orden de $9,047 miles de
millones de pesos (mmdp) , 3.3% más que en junio de 2014. El 77.6% de estas
cuentas corresponden a operaciones en custodia, con un crecimiento anual de
1.6%.
• El
sector reportó activos por $540.4 mmdp, lo que representó un incremento de 47%
en relación con el mismo mes de 2014.
• En
el primer semestre de 2015, el resultado por servicios fue de $4.9 mmdp, lo que
significó un incremento de 3.6%. Por otra parte, el margen financiero por
intermediación fue de $4.6 mmdp, 7.3% inferior al registrado en igual periodo
de 2014.
• El
resultado neto acumulado a junio de 2015 del sector de fue $3 mmdp, 9.2% menor
que el del mismo periodo de 2014, contribuyendo a un rendimiento sobre activos
(ROA ) de 1.51% y a un rendimiento sobre capital contable (ROE ) de 19.39%.
Con el fin de mantener informado
al público sobre el desempeño del sector de casas de bolsa, en esta fecha se
dan a conocer en el portal de Internet de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV), www.cnbv.gob.mx, los datos estadísticos y financieros
actualizados al cierre de junio de 2015.
En el presente comunicado se
comparan cifras al mes de junio de 2015 con el mismo periodo del año anterior.
Adicionalmente y con el propósito de brindar mayor información, en algunos
cuadros se presentan los comparativos contra el trimestre inmediato anterior.
CARACTERISTICAS DEL SECTOR
Al cierre de junio de 2015, el
sector de casas de bolsa estuvo integrado por 35 entidades en operación, el
mismo número de entidades que operaban al cierre de junio de 2014.
El número de cuentas de inversión
fue 221,825, lo que significó un incremento de 12,662 cuentas, o 6.1% respecto
al cierre de junio del año anterior . El personal ocupado en el sector
(considerando las áreas administrativa y operativa) estuvo integrado por 5,260
empleados, presentando una disminución de 179 personas, o 3.3% menos que al
cierre de junio del año previo.
CUENTAS DE ORDEN
El valor de las cuentas de orden
fue $9,047 mmdp, lo que resulta en un incremento anual de 3.3%. El saldo de las
operaciones por cuenta de terceros alcanzó a $8,489.7 mmdp, con un crecimiento
anual de 4.6%; dichas operaciones representaron el 93.8% del total del saldo de
las cuentas de orden.
Del total de las cuentas de
orden, las operaciones en custodia representaron 77.6%, reportando un crecimiento
anual de 1.6% para alcanzar un saldo de $7,015.7 mmdp. Por su parte, las
operaciones de administración se incrementaron en 20.2%, alcanzando una
participación de 16.1% del total y un saldo de $1,451.6 mmdp.
El saldo del rubro “Clientes
cuentas corrientes” tuvo un crecimiento anual de 251.5% ($16.1 mmdp); sin
embargo, sólo representó el 0.3% del total de las cuentas de orden, con un
saldo de $22.5 mmdp . Finalmente, las operaciones por cuenta propia tuvieron
una participación de 6.2% del total de las cuentas de orden, con un saldo de
$557.3 mmdp y una disminución anual de 12.5%.
BALANCE GENERAL
Los activos totales sumaron
$540.4 mmdp, lo que representó un incremento de 47%. Esto se explica
principalmente por un aumento de 45.7% ($125.9 mmdp) en las inversiones en
valores, que conformaron 74.3% de los activos; un incremento en las cuentas por
cobrar de 65.6% ($34 mmdp) , que representaron 15.9% de los activos; y un
crecimiento en las operaciones de deudores por reporto de 51.2% ($5.3 mmdp),
las cuales tuvieron una participación de 2.9% en los activos . El valor de las
disponibilidades, que incluye cuentas de margen, creció 23.3% ($2.1 mmdp) y
representó 2.1% de los activos.
1/ Incluye ajustes de valuación
por cobertura de activos financieros, beneficios por recibir en operaciones de
bursatilización, inmuebles, mobiliario y equipo, inversiones permanentes,
impuestos y PTU diferidos (a favor) y otros activos.
2/ Incluye pasivos bursátiles,
valores asignados por liquidar, obligaciones subordinadas en circulación,
impuestos y PTU diferidos (a cargo) y créditos diferidos y cobros anticipados.
En junio de 2015, el monto de los
pasivos fue $505 mmdp, con un crecimiento de 50.6% ($169.6 mmdp). El saldo de
acreedores por reporto se ubicó en $364.9 mmdp, lo que significó un incremento
de 42%, ($107.8 mmdp) y representó 72.3% del total de los pasivos. La posición
deudora de los préstamos de valores y derivados registró un incremento de 39.9%
($7.2 mmdp), para alcanzar un saldo de $25.3 mmdp y una participación de 5% en los
pasivos. Los colaterales vendidos o dados en garantía presentaron un aumento de
219.1% ($8.7 mmdp), para alcanzar un saldo de $12.7 mmdp, el cual representó
2.5% de los pasivos.
El rubro de otras cuentas por
pagar registró un incremento de 85.3% ($45.5 mmpd), con un saldo de $99 mmdp y
una participación de 19.6% de los pasivos .
El capital contable del sector
fue $35.4 mmdp, con un crecimiento de 9.5% derivado de los incrementos en el
capital contribuido y en el capital ganado en una magnitud de 8.9% y 10.1%,
respectivamente, para alcanzar saldos de $19.2 mmdp y $16.2 mmdp, en el mismo
orden. El coeficiente del capital contable respecto a los activos pasó de 8.8%
en junio de 2014 a 6.6% en igual mes de 2015, debido al mayor crecimiento
reportado en los activos que en el capital contable.
ESTADO DE RESULTADOS
Al cierre de junio de 2015, el
sector reportó un resultado neto acumulado de $3 mmdp, monto 9.2% ($0.3 mmdp)
menor al observado en igual periodo de 2014. Lo anterior se debió a una
disminución de 0.4 mmdp (7.3%) en el margen financiero por intermediación, para
ubicarse en $4.6 mmdp y por el aumento en los gastos de administración y
promoción de $0.1 mmdp (1.7%), para alcanzar un monto acumulado de $7 mmdp. La
reducción en los ingresos de dichos rubros fue parcialmente compensada por un
mayor resultado por servicios por $0.2 mmdp (3.6%), el cual se ubicó en 4.9
mmdp.
El mejor resultado por servicios
se explica principalmente por el mayor crecimiento de $0.17 mmp (3.4%) en las
comisiones y tarifas cobradas respecto al incremento de $0.14 mmdp (15.8%)
observado en las comisiones y tarifas pagadas; a su vez, los ingresos por
asesoría financiera presentaron un crecimiento de $0.14 mmdp (19.1%).
Por su parte, el decremento en el
margen financiero por intermediación se explica por la disminución de $1.2 mmdp
(33.8%) en la utilidad neta en compraventa de valores , y por la reducción de
$0.4 mmdp (20.7%) en los ingresos netos por intereses . La baja en ambos
conceptos no fue compensada por la mejoría en el resultado por valuación a
valor razonable que pasó de -$0.6 mmdp en junio de 2014 a $0.7 mmdp en igual
mes de 2015.
Los principales indicadores de
rentabilidad (acumulado 12 meses) ROA y ROE, presentaron un deterioro en junio
de 2015: el ROE disminuyó 1.45 puntos porcentuales (pp) respecto a igual mes de
2014 para ubicarse en 19.39%; mientras que el ROA se redujo 0.04 pp para
ubicarse en 1.51%. La reducción en estos indicadores fue producto, por un lado,
de la disminución de 4.1% en el resultado neto acumulado 12 meses y por el
otro, de una menor baja relativa (-1.5%) del promedio 12 meses de los activos y
del crecimiento de 3.0% en el promedio 12 meses del capital contable.
*/ ROE = Resultado neto
(acumulado 12 meses) / Capital contable, promedio 12 meses.
**/ ROA = Resultado neto
(acumulado 12 meses) / Activos, promedio 12 meses.
INFORMACIÓN DETALLADA
Para mayor detalle, la CNBV pone
a disposición del público a través de su página en Internet, www.cnbv.gob.mx,
la información estadística y financiera de cada una de las entidades que forman
parte del sector casas de bolsa.
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